제가 금융권에 있는게 아니라 자세하지는 않습니다만, 생각외로 모르는 분들이 많은 듯 하니 제가 아는 범주 내에서만 간단하게 설명해보겠습니다. (이미 다 아시는 분들이 더 많을 거라 생각되지만 이곳이 경제 게시판이기도 하니...)

서브프라임 모기지론은 쉽게 말해 주택담보대출입니다.

이것이 문제가 된 이유는,

미국 은행권(금융권이라고 하지 않는 이유는 폭탄 돌리기를 한 것이 증권가라서 구분하기 위함)에서 획기적인 발상을 하기 시작하면서부터 입니다.

원래대로라면 은행은 대출을 해주고 금리와 원금을 장기간에 걸쳐 회수하는 것이었는데, 부실채권화(대출금을 회수하지 못하는 상황)될 위험성이라든가 장기간에 걸쳐 자금이 묶여있는다는 등... 은행 입장에서는 좀 불만스러운 상황입니다.

그래서 은행은 이 대출채권을 가지고 파생상품을 내놓습니다. 즉, 대출 이자를 받을 권리를 여러 투자자에게 분산시켜서 최대한 빠르게 원금과 이자를 회수하는 것입니다.

그렇게 하므로써 은행은 빠지고 채무자와 다수의 채권자들만 남게 됩니다. 그런데 이 채권자들도 획기적인 발상을 하게 됩니다. 즉, 은행이 한 일을 자신들이 하지 못할 이유가 없다는 겁니다.

그렇게 재파생되면서 채권자들은 더욱 늘어나게 됩니다.

이를 도식화하면 한명의 채무자가 다수의 채권자를 먹여살리는 역피라미드형이 되었습니다.

그에 따라 첫해에는 충분히 낮고 감당가능했던 대출이자가 파생 후에는 몇배로 늘어나게 되고 결국 채무자는 이자부담을 하지 못하고 파산 선언을 해버리게 되었습니다.

서브프라임 모기지론의 파생상품화는 거의 비슷한 시기에 광범위하게 이루어졌기에 채무자의 디폴트가 거의 비슷한 시기에 몰려 결국 은행으로부터 파생상품을 사서 안정적인 이자수익과 담보물을 내세워 투자자들을 모으고 자기들끼리 폭탄 돌리기를 하던 월가의 증권가에서 터져버립니다.

이게 미국의 서브프라임 모기지론 사태이며, 이 이후 미국에서 '월가를 점령하라'라는 시위가 확산되었던 배경입니다.

우리나라에서도 한때 서브프라임 모기지론이 은행의 대출 상품으로 나왔었지만, 월가에서 폭탄이 터지고 난 직후 소리소문 없이 몽땅 다 없어진 것으로 알고 있습니다.

비전문가로서 잘못 알고 있는게 있을지도 모른다는 점은 충분히 인지하고 있으니 혹시 잘못된 부분이 있으면 댓글로 지적해주시기 바랍니다.